（二）大额保单：一般保险金额在100万以上，保险费在30万以上，在上海、浙江基本则要保险责任事故（不是出事故，而是保险责任起始时间）或保险责任起始时，保险公司要支付的金额要500万、800万或1000万以上的金额的保单。保障和理财的功能并列。

1、债务相对隔离功能

信托财产本身具有独立性，保险财产不具有独立性。保单的现金金额可被强制执行

财产合法的从投保人向受益人转移可以对抗原财产所有人的债务

保险合同很容易涉及第三方的利益

保险现金价值和保单实际价值有差异以及可以保单贷款

2、婚姻财富的规划功能

婚姻财产主要分为婚前财产和婚后取得的财产

婚姻财产的孳息和自然增值都属于个人所有但实际生活中容易混同

保险的死亡理赔金接受明确赠与给夫妻一方的资产

父母给子女投保的保单赔付也不属于夫妻共同资产

3、财富传承功能

灵活指定受益人及其受益人比例，并在赔付前可以更改的权力，可以实现传承甚至代际的精准传承：只要投保人没有死亡或没有丧失民事行为能力，可随时改变受益人

除了医疗、保障功能外，还有理财投资功能

投资型保险不仅能有效的防范寿险公司的利益损害风险，还满足了社会多元化保险和投资需求

可通过人寿保险金请求权的转让实现财富管理功能（万能账户类的请求权有待司法实践进一步探讨）

4、税务规划功能

人寿保险的理赔金免所得税

直接由保险公司给付受益人，可避遗产税（我国有实际遗产税：如房产转让时的税收。只要有报税义务，就是有实际遗产税）

保费在企业和个人都是可以税前列支的（国外）——只是对投保人而言，不是对受益人而言

可通过杠杆准备应税现金（遗产税都是先缴纳再继承）如继承10亿现金的遗产需要缴纳1.2亿的税，可通过先支付4000万保费投保1.2亿的大额保单，等保险赔付后支付遗产税进行继承。

5、资金融通功能

保单的现金价值通过投保人对保单的任意解除权可以随时实现

现金价值属于投资人实际有效控制的财产，可以通过抵押或质押进行贷款——利息低于一般贷款

保单即可以质押私人银行贷款也可以质押给保险公司甚至个人

只要牵涉以死亡为给付条件的保险合同，质押时必须被保险人书面同意

6、隐私保护功能

一般财产如果通过继承进行传承必须通过继承权公证，遗嘱必须经过所有继承人的认可

遗嘱继承难以做到信息相对保密

保单可以通过指定受益人方式直接将财富通过保险赔偿金的方式传承给受益人

可以起到相对隐私保护功能：私密性：信托大于大额保单

7、杠杆功能

通过支付少量保费的代价将损失转嫁给保险公司，将不确定的损失转换为确定的对价

财富的“放大镜”，保单贷款可以成功的将5被杠杆放大到15倍以上，30万美元放大到500万，触发条件就是被保险人死亡

私人银行偏爱人寿保单，贷款利率2-3%

保单的收益目前在5%

8、收益锁定功能

几乎没有一款产品像人寿保险这样伴随一生的收益锁定功能

产品设计通过精算师根据当地人群的生命周期表和当时的预定利率水平来确定

对于高净值客户资产的安全和保值比资产的增值更重要

几乎没有一款产品可以像保险一样做到安全、长期、稳定，能够提供长期稳定的现金流，提供给家庭长期的生活品质

9、投资功能

合同持续时间长，资金稳定，长期投资安排

资金给付决定于合同的约定和风险风险的发生，一般不会出现集中赎回或挤兑现象

即使发生集中的风险爆发事件或超大额的赔付，也有再保险机制作为缓冲

保险资金实力一般非常雄厚，且有其他任何基金不能比拟的持续现金流

家事金融基本工具：大额保单（保险金额在100万元以上，保费在30-50万元）

✳债务相对隔离功能（保障功能和理财功能并列）：

1. < >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >< >5倍杠杆放大到15倍以上，30万美元放大到500万，触发条件就是被保险人死亡；< >2-3%；< >5%左右。< >< >< >< >< >< >< >< >

家事金融基本工具：大额保单隔

债务相对隔离功能：a信托财产本身具有独立 性，保险财产不具有独立性b财产合法的从投保人向受益人转移可以对抗原财产所有人的债务c保险合同很容易涉及第三主的利益（因此保单一般不能做为被执行资产被执行）d保险一现金价值和保单实际价值有差异以及可以保单贷款。

婚舅财富规划功能：a婚姻财产主要分为婚前财产和婚后取得的取产b婚姻财产的孳息和自然增值都属于个人所有的但实际中容易混同。c保险的死亡理赔接受明确赠与给夫妻一方的资产d父母给子女投保的保单赔付也不属于夫妻共同财产。

财富传承功能：

a灵活指定受益人及其受益人比例，并在赔偿前可以更改的权力，可以实现传承的精准。d通过人寿保险金请求权的转让实现财富管理功能

税务规划功能：a人寿保险的理赔金免所得税2、直接由保险公司给付受益人，可避遗产税3、保费在企业  个人都可以税前列支的（国外）4、可通过杠杆准备应税现金（遗产税都 是先缴纳再继承）

资金融通功能

隐私保护功能：直接由受益人继承

杠杆功能

收益锁定功能：